למה עשירי העולם אוגרים בוליונים בכספות ומה הם יודעים שאתם עדיין לא?

ניסיון של 40 שנה בעולם הבוליון

ברכת זהב בע"מ היא חברה משפחתית שפועלת בענף המתכות היקרות למעלה מ-40 שנים, בשוק המקומי והבינלאומי, ומספקת ללקוחותיה גם ידע מצטבר שמאפשר לקבל החלטות מדויקות יותר בעולם שבו כל טעות קטנה יכולה לעלות הרבה כסף.

כשמדברים על בוליון (מטילי זהב או מטבעות השקעה), חשוב להבין שמבחינת האלפיון העליון זוהי שכבת הגנה.

למה יותר משקיעים עוברים לזהב פיזי

בשנים האחרונות נרשמת מגמה ברורה של מעבר להחזקה פיזית כחלק מאסטרטגיית גידור מפני סיכוני מערכת, מהסיבה הברורה:

• אין תלות בבנק
• אין סיכון נגד צד שלישי
• אין "נעילה" במקרה של קריסת שוק
• נזילות גלובלית כמעט מיידית.

האם בוליון פיזי עדיף על תעודות סל שמחקות זהב?

במצבי קיצון, כן, ובחלק מהמקרים הפער הוא משמעותי. כך, למשל, במהלך משבר הקורונה במרץ 2020, נרשמה תופעה מעניינת, כשמחיר הזהב בשווקים הפיננסיים ירד זמנית; אבל מחירי הבוליון הפיזי עלו; ונוצר פער של 8% עד 12% בין מחיר "נייר" למחיר פיזי.

הסיבה היא שכשכולם רצו "זהב אמיתי" שרשראות האספקה קרסו. תעודות סל כמו GLD אמנם עקבו אחרי המחיר התיאורטי, אבל משקיעים שרצו להחזיק זהב בידיים, שילמו פרמיה גבוהה, וזה ההבדל:

הארביטראז' שרוב האנשים מחמיצים

אחד הסודות הפחות מדוברים בעולם הזהב הוא פערי המחירים בין סוגי זהב שונים. מטבעות כמו נשר אמריקאי (American Eagle) או Maple Leaf נמכרים בפרמיה שיכולה להגיע ל-5% עד 15% מעל מחיר הזהב הגולמי, והפער הזה נובע מ-4 גורמים:

1. מיתוג ואמינות ממשלתית: מטבעות מונפקים על ידי מדינות.
2. נזילות גבוהה יותר: קל יותר למכור אותם.
3. ביקוש קמעונאי: גבוה.
4. כמויות: קטנות ונגישות.

מטילי זהב (Bullion Bars), לעומת זאת, נמכרים קרוב יותר למחיר הספוט; מתאימים לרכישות גדולות; ופחות נוחים לפירוק או מכירה חלקית.

איך מאחסנים זהב כמו העשירים?

אחד ההבדלים המשמעותיים בין משקיעים רגילים לעשירים אופן שמירת בוליון או זהב, וחשוב להבין שמשקיעים רבים בוחרים להחזיק אותו מחוץ למערכת הבנקאית מהסיבות הבאות:

א. חשש מהקפאת נכסים.

ב. רגולציה משתנה.

ג. פרטיות.

ד. גישה מיידית ללא תלום בגורם מתווך.

פתרונות האחסון הנפוצים כוללים כספות פרטיות מחוץ לבנקים; מתקני אחסון ייעודיים במדינות יציבות (שווייץ, סינגפור); ושירותי Vaulting עם ביטוח מלא.

אז איך נכנסים לעולם הזה נכון?

הבעיה הגדולה היא לא לקנות נכון את הזהב, ולהבין שפערים במחירים, זיופים, אחסון לא בטוח או רגולציה, עשויים להפוך החלטה חכמה לבעיה.

לכן משקיעים רבים פונים לחברת ברכת זהב, שמתמחה בתחום המתכות היקרות, כשהם יודעים שההבדל בין קנייה אקראית לאסטרטגיה חכמה יכול להיות עשרות אלפי שקלים לאורך זמן.  

שאלות ותשובות נפוצות

האם זהב פיזי בטוח יותר מכל השקעה אחרת?

זהב לא חסין מירידות מחיר, אבל הוא אחד הנכסים היחידים שלא תלויים במערכת פיננסית או בגוף שלישי, וזה מה שהופך אותו לכלי הגנה ייחודי.

כמה זהב כדאי להחזיק בתיק השקעות?

מחקרים של World Gold Council מצביעים על טווח של 5% עד 15% מהתיק, בהתאם לרמת הסיכון והחשיפה לשווקים.

האם יש סיכון להחזיק זהב בבית?

כן. מעבר לסיכון גניבה, יש גם היבטים ביטוחיים. לכן רוב המשקיעים הרציניים מעדיפים פתרונות אחסון מקצועיים.

מה עדיף להתחלה: מטבעות או מטילים?

ברוב המקרים מתחילים עם מטבעות בזכות הנזילות והנוחות, ובהמשך משלבים מטילים כדי להוזיל עלויות ולבנות נפח.